如何才能跑赢CPI 六大类人群的理财攻略

如何跑赢CPI 六大类人群的理财攻略

上周四,国家统计局公布10月份CPI上涨4.4%的数据,同时否认进入全面通胀时代。

  什么叫CPI?CPI和负利率又是什么关系?按照经济学的解释,CPI是消费者物价指数(Consumer Price Index)的英文缩写,是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标。所谓负利率,是指通货膨胀率高过银行存款利率。这种情形下,如果你只把钱存在银行里,会发现财富不但没有增加,反而随着物价的上涨缩水了。10月份的CPI为4.4%,和目前一年2.5%的定期存款利率相比,负利率程度达到1.9%,即老百姓存1万元进银行,一年要“亏损”190元。

  CPI和通胀有什么关系?

  按照经济学的解释,通货膨胀,是指纸币的发行量超过商品流通中所需要的货币量而引起的全面、持续的物价上涨现象。事实上,CPI通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般说来当CPI>3%的增幅时,就是通货膨胀;而当CPI>5%的增幅时,就是严重的通货膨胀。但此前厉以宁、成思危等学者都呼吁,中国应该提高通胀警戒线到4.5%—5%。在负利率时代,实际利率=名义利率-通货膨胀率,所以,即使把通货膨胀率控制在3%,目前我国的实际利率也为-0.5%。

  其实,目前理财渠道众多,A股市场上近2000只股票、600余只开放式基金,银行有不同的理财产品,炒金也正风行。只要细心寻找,我们总会找到能够跑赢CPI的理财快速路。

  目标群体:有固定理财习惯者

  理财建议:慎重出手国债产品 凭证式和储蓄国债不妨观望

  由于央行可能进一步加息,因此购买长期限的理财产品存在较大的利率风险。有招行客户经理表示,目前不建议客户投资凭证式国债和储蓄国债等期限较长的理财产品。以今年10月的加息为例,当时正值一期3年期储蓄国债(电子式)发行,但一次加息就“套住”了所有购买者。加息后,3年期银行定期存款利率比该期国债利率高0.12个百分点,而投资者如果要提前兑付国债,不仅利息要被扣减,还需要按照兑取本金的0.1%缴纳手续费。

  目标群体:风险承受能力超强者

  理财建议:炒股、买股基 配置股基+债基“双赢组合”

  沪指无惧存款准备金利率上调影响,大涨32.39点。对于多数股民而言,股票如果做得好,完全可以跑赢CPI。不过,股市赚钱的原理是:10%的人赚钱,20%的人持平,70%的人赔钱。业界专家表示,要在股市中赚钱,投资者需要具有超过平均水平的智慧和付出比平时更多的汗水。对于忙于工作的上班族而言,不如将炒股改成买股票型基金,由有专业理财经验的基金经理来打理资产。目前,市场上股票型基金超过400只。银华基金市场部总监赵乐峰建议投资者,应配置一个组合,抗通胀资产、债券类资产和股票资产是其中必要组成部分。专家介绍说,如果股市持续向好,投资者应采取积极的资产配置策略,在组合中适当提高股票型基金的比重。如果预计市场创新高后面临调整风险,可采取稳健的资产配置策略,可适当降低抗通胀及股票资产,增加债券类资产配置,这样才能做到游刃有余。

  目标群体:有一定风险承受能力者

  理财建议:购买二级债基 业绩最好者收益17.61%

  银河证券基金研究中心基金研究总监王群航给投资者的理财建议是,在通胀预期提升的前提下,构建以抗通胀和稳健收益为主的“双赢组合”,但这部分组合适用于有一定风险承受能力的投资者。王群航表示,与一级债基对应,以信用债为主要投资标的、可适当投资二级市场股票交易的债券型基金叫二级债基。其优点是可根据股票市场走势灵活进行资产配置,在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。数据显示,今年以来,二级债基的平均收益率7.92%。市场上最赚钱的债基为二级债基,长盛积极配置今年以来收益率达17.61%。三季度以来股市的反弹,对其贡献了不菲的利润。不过,二级债基的缺点是,如果股市持续低迷,受投资股票影响,其也可能出现亏损。目前,市场上共有62只二级债基,银华信用双利债券基金等4只二级债基正在发行,这些都是很好的抗通胀的理财工具。

  目标群体:长期定存人群

  理财建议:购买一级债基 今年以来平均收益率超9%

  在有些报纸的证券投资版上,每天都会刊登这样一张大表——开放式基金最新净值,上面罗列了600余只开放式基金每天的净值表现。大表的最后一列,有这样一类债券型基金:普通债券型基金(一级),里面包含着68只主要投资固定收益、也可以参与一级市场新股申购的债券型基金,这是所有基金中风险最低的一类理财产品。尽管最近因为央行加息影响,一级债基多数表现不佳,但今年以来,这68只一级债基的平均收益率已经达到9.09%,共有19只债基收益率超过10%,远远跑赢CPI。上周,易方达岁丰添利债基发行3天就结束募集。基金经理、易方达固定收益部副总经理钟鸣远昨天接受北京晨报记者采访时表示,债市的最大风险来自通胀和央行调整利率等政策变动,本次加息后,政策风险得到了充分释放,债市的这波调整正好给新发行债基带来良好的建仓机会。银河证券的数据显示,2005年以来,一级债基平均收益率持续跑赢三年定存、三年期凭证式国债利率。理财分析师建议,如果你是对风险极度厌恶的长期定存人群,可以考虑换定期存款为一级债基。

  目标群体:余钱不多碰运气者

  理财建议:活期存款的超短期理财产品 购买产品期限最好不超1年

本站为您推荐: